• crash-barrons-vcollege
    vCollege & EXANTE

    О вреде сенсационализма в трейдинге

    Сегодня в рамках серии образовательных публикаций vCollege, выпускаемой совместно с прайм-брокером нового поколения EXANTE, мы займёмся углублением психологических аспектов финансового трейдинга и инвестирования. Наши студенты и читатели уже усвоили две «главных биржевых тайны»: фондовый рынок не является отражением объективной реальности (любой — политической, экономической, социальной) и всегда живёт собственной жизнью; индивидуальная психология не оказывает никакого влияния на изменение биржевых котировок, поскольку все значимые движения на рынке являются результатом оценки реальности глазами «коллективного бессознательного». В силу сказанного любая попытка привнести в решения, которые принимает трейдер или инвестор, элементы индивидуальной психологии, практически гарантированно ведёт к ошибочным торгам и, как следствие, материальным потерям. Не менее пагубное действие оказывает и смещение акцентов при анализе рынка…

  • 069_4-vcollege
    vCollege & EXANTE

    О подлинных и иллюзорных уровнях поддержки и сопротивления: Часть II

    Сегодня мы завершим разговор об уровнях поддержки и сопротивления рассказом о третьей и, на мой взгляд, самой надёжной технике их выявления — органических SRL (Support / Resistance Lines; линиях поддержки и сопротивления). Напомню, что в предыдущем материале серии образовательных публикаций vCollege (созданной по инициативе и с помощью прайм-брокера EXANTE) мы уже рассмотрели технику визуального определения уровней поддержки и сопротивления, основанную на анализе ценового графика «на глаз», и технику выявления мистических SRL, уровни в котором задаются не внутренними закономерностями самого графика, а некими универсальными абстракциями вроде угловой теории Уильяма Ганна или волнового принципа Эллиотта. Я уже говорил, что органические SRL рассчитываются так же, как и визуальные, с тем отличием, что мы определяем уровни…

  • 068_TP-vcollege
    vCollege & EXANTE

    О подлинных и иллюзорных уровнях поддержки и сопротивления: Часть I

    В основе трейдерских представлений о том, что должны делать котировки на биржах, лежит святая вера в гармонию. Без этой гармонии жизнь не мила, а уж какие-то там ценные бумаги и подавно не имеют права посягать на представление человека о красоте. Идея гармонии, как мы уже знаем из серии публикаций vCollege (созданной при поддержке прайм-брокера EXANTE) о визуальном анализе, опирается на универсальные взаимоотношения форм и пропорции, проявленные в органической и неорганической природе. Достаточно вспомнить о золотом сечении (число φ), уровнях Фибоначчи, чтобы понять: фондовый рынок не имеет ни малейшего права нарушать гармонию нашего космоса! То что периодически ценовой график пускается в такой издевательский пляс, что перестаёт работать логика Фибоначчи, Ганна, Эллиотта, Эндрюса…

  • vCollege & EXANTE

    Теория хаоса в трейдинге, игрушечная и настоящая. Часть I: Игрушечная

    В биржевой науке вскормлены целые стада священных коров, авторитетность которых не подлежит сомнению. Причём не имеет значения, идёт ли речь о техническом или фундаментальном анализе. Скажем, практически невозможно доказать торгующей публике, а тем более убедить финансовых аналитиков в том, что биржевая неоцененность компании с хорошими показателями качества бизнеса (PEG, ROE, Profit Margin, Current Ratio и т.п.) сама по себе ровным счётом ничего не говорит о перспективах акций этой компании вырасти в сколь угодно обозримом будущем. Священная корова классической политэкономии не позволяет аналитикам усомниться в собственной мудрости и смириться с мыслью, что в современном мире стоимость ценной бумаги определяется спросом на неё, который лишь в малой степени соотносится с внутренними достоинствами…

  • vCollege & EXANTE

    Русская каббала

    Обзор техник графического анализа, связанных с мистическими природными закономерностями (в рамках цикла образовательных материалов для трейдеров, созданных при поддержке брокера нового поколения EXANTE), мы завершим сегодня рассказом об оригинальной разработке русскоязычных трейдеров — так называемой Tactica Adversa. Tactica Adversa (лат. ‘обратная тактика’) своим названием обязана Николаю Рериху, который в одноименном эссе 1935 года воспел эффективность военных хитростей вроде притворного отступления, близкого сердцу Чингисхана. Эту метафору на заре онлайн-трейдинга (в 1996 году) и взяла на вооружение группа анонимных российских трейдеров, выступавшим под ником … — Multipoints (Многоточие). Теория «Тактики Адверзы» (именно так нетрадиционно произносят её адепты, причём с ударением на первый слог!) оттачивалась на протяжении многих лет в процессе форумного обсуждения, пока не…

  • gann_circle1-vcollege
    vCollege & EXANTE

    Квадрат девяти

    В наших сентябрьских публикациях совместного образовательного проекта vCollege с прайм-брокером EXANTE мы впервые затронули тему мистических закономерностей, которые универсально проявляются в различных областях природы и общества, в том числе, и на фондовом рынке. В первом эссе в качестве иллюстрации природной мистики мы предложили читателям «золотое сечение» (число φ) и числовой ряд Фибоначчи, которые с равным успехом описывают геометрию листьев деревьев, спираль в молекулах ДНК и РНК, пропорции человеческого тела и опорные уровни на графике биржевых котировок. Сегодня мы продолжим тему природной мистики рассказом о Square Of Nine, так называемом Квадрате девяти — загадочном инструменте биржевого анализа, о котором мало что знают даже активные участники биржевых торгов. Изобретение Квадрата девяти приписывают Вильяму…

  • fibonacci_ear-vcollege
    vCollege & EXANTE

    Природная мистика на бирже

    В попытках анализировать биржевую информацию можно выявить две ключевых тенденции: мы пытаемся предсказать будущее развитие событий с помощью учёта внутренних закономерностей того или иного конкретного финансового инструмента, либо привлекаем для анализа те или иные внешние факторы. Простейший пример учёта внутренних закономерностей в анализе — измерение вектора ценовых движений, либо энергии (импульса) этих движений. Вектор легко передать с помощью так называемых индикаторов силы тренда. Это всем хорошо известные скользящие средние, их схождения и расхождения (MACD) и т.д. Энергия вполне достойно описывается, опять же, чисто математическими измерениями импульса ценовых колебаний. Речь идёт об индикаторах моментума вроде классического стохастика, индекса относительной силы (RSI), эргодических осцилляторов Уильяма Блау и т.д. Можно пытаться учесть меру интереса к конкретным…

  • Дидактический план курса «Трейдинг на основе метода Судебный процесс (The Trial)»

    Обоснование метода: алгоритм «Судебный процесс» (The Trial) как инструмент для объективного определения доминирующего настроения на рынке («эмоционального вектора») с учётом законов искажения реальности, происходящей в «коллективном бессознательном» участников торгов. Определение «религиозного трейдинга». Метафизика рынка: прямая детерминация, индивидуальная психология, Composite Man, «кукл», психология толпы, психиатрия толпы, коллективное бессознательное, манипуляция и естественные движения. Два состояния рынка: здоровье и стресс. Анализ рыночного стресса: тонкая форма, переживания, невроз, условия для экстраполяции «Модели Кюблер-Росс». Первое приближение к косвенной детерминации на рынке: здоровье — цикл, стресс — стадии скорби, модификация «Модели Кюблер-Росс» для групп. Основные этапы алгоритма «Судебный процесс»: диверсификация исходных данных и их обработка, методы технического анализа, фундаментальный анализ, макроэкономика, политика и геополитика, «диатеза», создание «симфонии», матрица,…

  • vCollege & EXANTE

    О циклах на пальцах для непосвящённых: Введение в спектрально-нейросетевой анализ на бирже

    Графические построения любой степени сложности (от банальных шаблонов вроде «Головы и плеч» до веера Ганна и вилл Эндрюса) и технические индикаторы (включая все индикаторные системы) — лишь вершина айсберга под названием «технический анализ финансового рынка». Между тем, именно на графических шаблонах и индикаторах начинается и заканчивается образование подавляющего большинства игроков на бирже. Читатель наверняка знает, что в vCollege, нашей школе трейдинга и инвестирования, мы исповедуем принцип «Судебного процесса» (The Trial), который требует от трейдера учёта при принятии торгового решения всех известных ему техник анализа и данных, поступающих по всем основным информационным каналам — от геополитики до экологии. Вершина современной «науки о трейдинге и инвестировании» — это так называемые спектральный и нейросетевой анализ, которые…

  • vcollege-aai1
    vCollege & EXANTE

    Фундамент отношений трейдера с фондовым рынком: Часть I, GIM

    Самое простое, что может сделать начинающий инвестор на фондовом рынке, — освоить любую технику трейдинга. Самое сложное — понять ограниченность этой техники и её скромное место. Именно этот шаг даётся большинству с неимоверным трудом. Как следствие у неофитов происходит деформация картины реальности, которую они пытаются подстроить под своё представление о ней, навязанное той или иной техникой трейдинга. Реальность уговорам не поддаётся и, в конце концов, наказывает длинным рублём. За 20 лет занятия биржевым трейдингом и преподавания этого ремесла я убедился, что основная причина деформации реальности возникает из-за отсутствия фундамента знаний, либо его ошибочной интерпретации. Для подавляющего большинства неофитов биржа начинается с разговоров о «брокерских счетах», «трендах», «торговом объёме», «графических шаблонах» («голова и…