• vCollege Blast Tuesday Trading
    Архив статей

    Анализ биржевых позиций, открытых на вебинаре vCollege Blast 20 марта 2015: видео

    На заключительном занятии нашего регулярного недельного вебинара vCollege Blast участники применяют совокупность полученных знаний, анализируют актуальную ситуацию на рынке, используя авторский алгоритм “судебного процесса”, и открывают свою первую настоящую биржевую позицию. Обычно мы работаем с фьючерсами на индекс РТС, однако 20 марта, с учётом сложившейся обстановки на рынке, было принято решение использовать опционы, и мы открыли вертикальный колл-спрэд. В последующие две недели позиция принесла более 200% прибыли (на момент написания этих слов 300%), однако, как и предполагалось, потребовала динамического отслеживания и модификации. 3 апреля все желающие собрались на дополнительную встречу на нашей вебинарной площадке, где была обстоятельно проанализирована задействованная опционная стратегия.

  • Архив статей

    О биржевых симуляторах

    Одна из тем, постоянно возникающих на занятиях vCollege и теперь — на вебинарах Blast: биржевые симуляторы. Всех интересует, в какой мере игры на искусственных площадках способствуют постижению ремесла. Свое мнение на «трейдинг понарошку» я никогда не менял и впервые сформулировал в одной из ранних рассылок vCollege аж 14 лет назад (в феврале 2001 года). Сегодня я перечитал то самое послание из далекого прошлого и, мысленно согласившись по существу, внес технические коррекции, продиктованные временем. В результате получился такой вот, на мой взгляд, исчерпывающий ответ на вопрос о целесообразности биржевых симуляторов. Бабушка современных биржевых симуляторов — игра «Монополия», покорившая сердца не одного поколения. Помню, в университетские годы мы сожгли множество ночей, особенно в период сессий, во имя накопления…

  • knowledge-vcollege
    Архив статей

    Почему полезно читать релизы vCollege?

    Ответ довольно банален: потому что выгодно :) В минувшую пятницу, накануне затяжного уикэнда в информационном бюллетене, озаглавленном «Почему 6 марта 2015 года укрепился рубль?», я писал о том, какая неприятная картина складывалась на российском фондовом рынке. Заканчивался текст такой фразой: «Дисклеймер, обязательный для публичных текстов в США и лукаво игнорируемый в РФ: На момент создания текста автор имел открытые позиции в одном из описываемых биржевых инструментов (проданные фьючерсы на индекс РТС)». Если кто-то обратил внимание, «проданные фьючерсы» означают «короткую позицию», то есть ставку на падение. И ставка эта была сделана в момент, когда рынок буквально утопал в массовом оптимизме, граничащем с эйфорией. Фьючерс на индекс РТС составлял 92126. Нефть, казалось,…

  • Архив статей

    Почему 6 марта 2015 года вырос рубль?

    В основе представления внешнего мира о фондовом рынке лежит мифологема, эксплуатирующая веру людей во всесилие здравого смысла. Суть этой мифологемы: биржа подобна реальной экономике и потому подчиняется той же причинно-следственной связи. Иными словами: если в экономке все хорошо и — что особенно важно! — в ней чётко просматривается позитивный вектор развития, то биржевые индексы должны расти. Соответственно, если в экономике дела обстоят неважно и динамика также не вселяет оптимизма, то и биржа должна проседать. Так вот: это величайшее заблуждение! И чем скорее этот факт усвоит, осмыслит и возьмет на вооружение начинающий трейдер (да и не только начинающий), тем успешнее будет его биржевая история. Начнём с того, что и в реальной экономике дела также обстоят…

  • Архив статей

    Жадность и химия

    Одно из ключевых понятий биржевого трейдинга – тайминг, то есть выбор момента для «входа в позицию» (покупки или продажи ценной бумаги). Поскольку ничего в финансовой жизни нет, кроме циклов, получить прибыль можно теоретически из любой позиции. Почему? Потому что рано или поздно рынок вернётся к тому месту, где вы в него входили, и на противоходе обязательно выведет вашу прежде убыточную позицию в плюс. Ключевые слова в этой гипотезе – «рано или поздно». Отсюда и проблема: часто «правильное» движение рынка случается уже после того, как вы, потеряв больше, чем могли себе позволить, уже покинули рынок. Из сказанного следует едва ли не самое главное правило успешного трейдинга, которое я всячески акцентирую на…

  • blast-vcollege
    Архив статей

    «Судебный процесс» – один из алгоритмов принятия биржевых решений (выдержки из вебинара №5 учебной программы vCollege Blast от 23 января 2015 года)

    На бирже нет ни одного инструмента, который бы давал надёжный сигнал на открытие позиции – длинной или короткой. Хуже того: один и тот же инструмент может изменить свой сигнал на 180 градусов в зависимости от того, какой расчётный период вы будете использовать (если речь об индикаторе), или – в каком месте на графике разместите начальную точку (в случае графических построений вроде волн Эллиотта, вееров Ганна и Фибоначчи и проч.) Всё сказанное относится в полной мере и к нейросетевому анализу: в любой нейросети можно изменить распределение веса, либо данные на входных узлах таким образом, чтобы на выходе получались противоречащие друг другу сигналы. Ситуация с фундаментальными факторами (финансовая отчётность компаний, состояние рыночных…

  • men-vcollege
    Архив статей

    Философия Blast

    Программа vCollege Blast – это что угодно, но только не продолжение традиционных программ обучения биржевому трейдингу Tough Drill и Free Run. Хотя бы потому, что было бы смешно надеяться втиснуть в пять вебинаров / семинаров учебную программу, рассчитанную на занятия от 6 месяцев (Tough Drill) до 3 лет (Free Run). Подобная попытка не просто привела бы к неудаче, но и подорвала бы психику студента: столкнувшись с ошеломляющим обилием информации и в прямом смысле слова утонув в сотнях индикаторов технического анализа, опционных стратегиях, нейросетях, фракталах, теории хаоса, волнах Эллиотта, терминалах дэйтрейдинга, аналитических программах, бухгалтерской отчётности, деривативах первого и второго уровня, долговых обязательствах и рыночных индексах, человек неизбежно входит в состояние ступора и просто-напросто табуирует…

  • eschatology-golubitskiy-vcollege
    Архив статей

    К критике финансовой эсхатологии / Новая газета, ноябрь 2014

    В 1999 г. американцы Джеймс Глассман и Кевин Хассетт издали головокружительный бестселлер под названием «Индекс Доу-Джонса на уровне 36000: новые стратегии для извлечения прибыли из грядущего восхождения фондового рынка». Смысл книги был прост как человеческое счастье: не беда, что за неполное десятилетие котировки лучших ценных бумаг Америки утроились! This time it’s different, на этот раз всё будет иначе и пузырь ни за что не лопнет! Почему не лопнет? Да потому что новые, однако, технологии! Новая экономика. Новая реальность…

  • manevry-golubitskiy-vcollege
    Архив статей

    Главное — маневры / Бизнес-журнал, август 2014

    «Коллективное бессознательное» на бирже имеет большую склонность к истерикам и экзальтации. Примером таковых за последние три месяца стал беспрецедентный 40-процентный рост российского фондового рынка, оснований для которого не наблюдалось ни в экономике, ни в геополитике. Поищем рациональное объяснение происходившему?.. Главное – маневры