• vCollege,  vCollege & EXANTE

    Возвращение биткоина

    Рыночная цена биткоина отражает не потенциал блокчейна, а статус консенсусного эталона. Причём, эталона не криптовалюты, а финансового инструмента. Точно такого же, как у золотых слитков, хранящихся в авуарах мировых Центробанков и лишённых всех практических смыслов, кроме одного — всеобщей договорённости считать эти слитки эталоном ценности.

  • internettrading-trading-learning-courses
    vCollege,  vCollege & EXANTE

    Телегония семи нянек: заметки на полях современных технологий обучения биржевому трейдингу

    Двадцать четыре года назад я открыл свой первый брокерский счёт в Charles Schwab и полгода любовался его девственно нетронутым состоянием. Накануне торжественной презентации революционной 32-битной ОС — Windows 95 — купил 300 акций Microsoft и гордо отправился в кампус компании в Редмонде на мероприятие (обитал я тогда в Сиэтле). По возвращении домой увидел, что акции Microsoft вместо того, чтобы вырасти (а в этом росте я не сомневался ни секунды), с треском обвалились. И продолжали падать ещё несколько недель. Я терпел сколько мог, затем не выдержал и закрыл позицию с неприятным убытком. Если бы я её не закрыл, а просто забыл о существовании своего брокерского счёта, то через четыре года на…

  • vCollege & EXANTE

    Анализ результатов и комментарии по сигналам TradeNow!™ в мае 2017

    1 мая 2017 года мы возобновили выпуски бюллетеней «TradeNow!™ Биржевые торговые сигналы», основанных на аналитических алгоритмах, которые продемонстрировали превосходные статистические результаты на американском фондовом рынке в период с марта 1999 по июль 2001 г. В отличие от первого периода в настоящий момент мы решили адаптировать аналитические алгоритмы не только к американскому фондовому рынку, но и к российской бирже. За неполный месяц (с 1 по 26 мая 2017) торговые сигналы TradeNow!™ продемонстрировали следующие результаты. На американском рынке: прибыль +7,34% (от эталонного портфеля в 20 000 долларов); прибыль +1467 долларов в абсолютном выражении; 13 торговых сделок, из которых 7 прибыльных (общая прибыль +1597 долларов), 1 – с нулевым результатом, 2 — убыточных (общая просадка -130…

  • vCollege & EXANTE

    На пороге американского рынка: Практический алгоритм входа

    Сегодняшняя публикация посвящена практическим рекомендациям по торгам на американских фондовых рынках. Как мы помним из предыдущей статьи, алгоритм работы выглядит следующим образом. Первый шаг: формируем набор критериев технического и / или фундаментального характера, отражающий представления трейдера или инвестора о допустимом соотношении прибыли и риска. Второй шаг: с помощью одной из систем сканирования производим первичный отбор кандидатов для последующего углублённого анализа. Третий шаг: анализируем в оперативном режиме ключевые показатели качества бизнеса для отсеивания тех кандидатов, чьё движение объясняется капризами рынка, а не деловой активностью компании. Четвёртый шаг: определяем оптимальный тайминг (момент входа в позицию) для итоговых кандидатов с помощью надёжных инструментов технического анализа. Предлагаю теперь совместно пройтись по всем этапам на живом…

  • vCollege & EXANTE

    На пороге американского рынка: Обоснование привлекательности

    Российские трейдеры в большинстве своём начинают знакомство с фондовым рынком на Московской бирже. Те, кому удаётся удержаться на плаву три первых года, изживают в себе наивные иллюзии быстрого обогащения, набираются опыта и учатся совладать с эмоциями. Следующий закономерный шаг — выбор площадки и инструментов для концентрации в работе. Без такой концентрации практически невозможно добиться стабильных успехов, поскольку в длительной перспективе случайные выигрыши превращаются в регулярную прибыльную торговлю только при условии досконального знания поведенческих паттернов торгуемых ценных бумаг. Если трейдер удовлетворён техническим анализом и чувствует себя уверенно, оставаясь в границах виртуальной реальности фондового рынка, то разумная для него рекомендация: не искать добра от добра и продолжать торговать на российской площадке. Московская биржа —…

  • 074_global_picture-vcollege
    vCollege & EXANTE

    Мир эргодик: Осцилляторы, фильтры и практическое применение

    Мы остановились на двух ключевых моментах концепции Уильяма Блау, направленной на решение проблемы запаздывания классических скользящих средних при фиксировании ценовых разворотов. Вместо традиционной техники сглаживания используется двойное экспонирование, за счёт которого мы избавляемся от дополнительного шума и сохраняем, насколько это вообще позволяет данная техника, актуальность разворотных сигналов. Вместо цены закрытия (Close) используется моментум, то есть ценовое изменение, случившееся за одну торговую сессию. Такой подход позволяет усреднять данные за существенно более долгий период (например, 200 дней) без опасения огрубить информацию до состояния, бессмысленного для практического трейдинга (как раз случай скользящих средних с долгими периодами). Потребность в использовании долгих периодов объясняется, в свою очередь, тем, что чем больше данных мы задействуем в…

  • EMA200 vcollege
    vCollege & EXANTE

    Мир эргодик: Индикатор истиной силы и Эргодический осциллятор

    Продолжим серию публикаций, посвящённых эргодическим индикаторам, в рамках совместного образовательного проекта Школы биржевого трейдинга и инвестирования vCollege и прайм-брокера нового поколения EXANTE. Итак, в основе концепции анализа рынка, предложенной Уильямом Блау, лежит убеждённость в необходимости выявлять тенденцию на рынке. Блау исходит из того, что трейдер обладает минимальным набором данных для принятия биржевого решения. По сути в ощущения нам даны лишь три аспекта реальности: 1) известные изменения цены в прошлом; 2) явно и неявно выраженные тенденции, которые можно определить по изменениям цены в прошлом; 3) неизвестные нам цены в будущем, которые мы и стремимся предсказывать. Уильям Блау делает ставку на то, что если нам удастся правильно определить тенденцию — первое условие, и…

  • vCollege & EXANTE

    Мир эргодик: Введение

    Сегодня в рамках совместного образовательного проекта Школы биржевого трейдинга и инвестирования vCollege и прайм-брокера нового поколения EXANTE мы начинаем серию публикаций посвящённых очень интересной концепции технического биржевого анализа связанной с эргодическими индикаторами. Термины «эргодика» и «эргодический» (ergodic) являются сложением двух греческих слов έργον (работа) и οδός (путь) и изначально использовался Людвигом Больцманом в процессе исследований из области статистической механики. Сегодня понятие эргодики применяется в термодинамике, математике, теории вероятности, статистике и в нашем ремесле — биржевом трейдинге. Моё изначально филологическое образование любезно охраняет меня от ужасов трёхэтажных формул, которыми оперирует эргодическая теория, скажем, в термодинамике, поэтому я ограничусь описанием сущности феномена, которое, тем не менее, позволит нам эффективно задействовать эргодику в трейдинге.…

  • crash-barrons-vcollege
    vCollege & EXANTE

    О вреде сенсационализма в трейдинге

    Сегодня в рамках серии образовательных публикаций vCollege, выпускаемой совместно с прайм-брокером нового поколения EXANTE, мы займёмся углублением психологических аспектов финансового трейдинга и инвестирования. Наши студенты и читатели уже усвоили две «главных биржевых тайны»: фондовый рынок не является отражением объективной реальности (любой — политической, экономической, социальной) и всегда живёт собственной жизнью; индивидуальная психология не оказывает никакого влияния на изменение биржевых котировок, поскольку все значимые движения на рынке являются результатом оценки реальности глазами «коллективного бессознательного». В силу сказанного любая попытка привнести в решения, которые принимает трейдер или инвестор, элементы индивидуальной психологии, практически гарантированно ведёт к ошибочным торгам и, как следствие, материальным потерям. Не менее пагубное действие оказывает и смещение акцентов при анализе рынка…

  • Kubler-Ross-vCollege-The-Trial.001
    vCollege & EXANTE

    Социопсихология российского фондового рынка

    Читатели, знакомые с «Судебным процессом», — авторским алгоритмом принятия торговых решений, которым мы вооружаем студентов Школы биржевого трейдинга и инвестирования vCollege, уже знают, что поведение фондового рынка не выводится напрямую из внешних событий любого плана, будь то геополитики, спроса и предложения на энергоносители, обменного курса национальной валюты или социальных потрясений. В серии публикаций октября 2016 года («Биржа и война», «Биржа и катастрофы») в рамках образовательного проекта vCollege Exante, созданного при поддержке прайм-брокера нового поколения EXANTE, мы продемонстрировали, что даже самые радикальные потрясения в «риаллайфе» не способны сбить фондовый рынок с курса, который он по совсем иным причинам мог взять задолго до неожиданного начала военных действий, землетрясения, цунами или извержения вулкана. Максимум,…