В биржевой науке вскормлены целые стада священных коров, авторитетность которых не подлежит сомнению. Причём не имеет значения, идёт ли речь о техническом или фундаментальном анализе. Скажем, практически невозможно доказать торгующей публике, а тем более убедить финансовых аналитиков в том, что биржевая неоцененность компании с хорошими показателями качества бизнеса (PEG, ROE, Profit Margin, Current Ratio и т.п.) сама по себе ровным…

В наших сентябрьских публикациях совместного образовательного проекта vCollege с прайм-брокером EXANTE мы впервые затронули тему мистических закономерностей, которые универсально проявляются в различных областях природы и общества, в том числе, и на фондовом рынке. В первом эссе в качестве иллюстрации природной мистики мы предложили читателям «золотое сечение» (число φ) и числовой ряд Фибоначчи, которые с равным успехом описывают геометрию листьев деревьев,…

Сегодня в рамках образовательного проекта, организованного совместно с прайм-брокером нового поколения EXANTE, мы завершаем серию публикаций, посвящённых спектральному анализу на фондовом рынке. Мы остановились на том, что традиционный алгоритм выявления циклов — преобразование Фурье — замечательно справляется с выявлением корреляции с графиком котировок, однако оставляет желать лучшего в плане оценки способности того или иного цикла предсказывать будущее. Меру такой способности мы обозначили…

В попытках анализировать биржевую информацию можно выявить две ключевых тенденции: мы пытаемся предсказать будущее развитие событий с помощью учёта внутренних закономерностей того или иного конкретного финансового инструмента, либо привлекаем для анализа те или иные внешние факторы. Простейший пример учёта внутренних закономерностей в анализе — измерение вектора ценовых движений, либо энергии (импульса) этих движений. Вектор легко передать с помощью так называемых индикаторов…

В статье «О циклах на пальцах для непосвящённых: Введение в спектрально-нейросетевой анализ на бирже» мы остановились на том, что классический алгоритм спектрального анализа — преобразование Фурье — работает на фондовом рынке ненадёжно. Даже если нам и удаётся выявить циклы с высокой ценовой корреляцией, от них мало проку, поскольку связь эта проявлялась в прошлом и нельзя исключать вероятности, что она не только исчезнет…

Графические построения любой степени сложности (от банальных шаблонов вроде «Головы и плеч» до веера Ганна и вилл Эндрюса) и технические индикаторы (включая все индикаторные системы) — лишь вершина айсберга под названием «технический анализ финансового рынка». Между тем, именно на графических шаблонах и индикаторах начинается и заканчивается образование подавляющего большинства игроков на бирже. Читатель наверняка знает, что в vCollege, нашей школе трейдинга…